Russell: 호주 수입 금지로 인한 중국 석탄 수요 호조로 가격 상승

발전소에 사용되는 화력탄과 철강을 만드는 데 사용되는 점결탄 모두 최근 몇 달 동안 강하게 반등했습니다.그리고 두 경우 모두 세계 최대의 연료 생산국이자 수입국이자 소비국인 중국이 주도권을 잡았습니다.

아시아의 해상 석탄 시장에 대한 중국의 영향력에는 두 가지 요소가 있습니다.중국 경제가 코로나바이러스 대유행에서 회복함에 따라 강력한 수요;호주에서 수입을 금지하는 베이징의 정책 선택.

두 요소 모두 가격에 반영되며 인도네시아의 저품질 열탄이 최대 수혜자입니다.

원자재 가격 보고 기관인 Argus가 평가한 에너지 가치가 4,200kcal/kg인 인도네시아 석탄의 주간 지수는 2021년 최저치인 $36.81에서 이번 주 $63.98로 거의 4분의 3 급등했습니다. 7월 2일

상품 분석가인 Kpler의 데이터에 따르면 중국은 6월에 세계 최대의 석탄 선적업체로부터 1,836만 톤을 수입한 것으로 나타났으며 인도네시아 석탄 가격을 높이는 데 도움이 되는 수요 견인 요소가 있습니다.

이는 2017년 1월로 거슬러 올라가는 Kpler 기록에 따르면 중국이 인도네시아에서 수입한 두 번째로 큰 월간 물량으로, 작년 12월의 2,564만 톤에 불과합니다.

Kpler와 마찬가지로 선박의 움직임을 추적하는 Refinitiv는 6월에 인도네시아에서 수입하는 중국이 1,496만 톤으로 다소 낮아졌습니다.그러나 두 서비스는 Refinitiv 데이터가 2015년 1월로 거슬러 올라가는 기록상 두 번째로 높은 달이라는 데 동의합니다.

두 사람 모두 중국의 호주 수입량이 작년 중반에 베이징의 비공식 금지령이 내려질 때까지 월 700~800만 톤 수준에서 거의 제로 수준으로 줄어들었다는 데 동의합니다.

Kpler에 따르면 6월에 모든 국가에서 중국의 총 석탄 수입은 3,155만 톤, Refinitiv에 따르면 2,521만 톤이었습니다.

호주 반등

그러나 두 번째로 큰 열탄 수출국이자 최대 원료탄 수출국인 호주가 중국 시장을 잃었을 수도 있지만 대안을 찾을 수 있었고 석탄 가격도 크게 상승했습니다.

지난주 뉴캐슬항에서 6,000kcal/kg의 에너지 가치를 지닌 벤치마크 고급 화력탄은 톤당 135.63달러로 마감되어 10년 만에 최고치를 기록했으며 불과 두 달 만에 절반 이상 상승했다.

이 등급의 석탄은 주로 일본, 한국, 대만에서 구매하며 아시아 최대 석탄 수입국인 중국과 인도에 이어 순위가 높습니다.

Kpler에 따르면 이들 3개국은 6월에 호주에서 1,477만 톤의 모든 유형의 석탄을 수입했는데, 이는 5월의 1,705만 톤에서 감소했지만 2020년 6월의 1,246만 톤에서 크게 증가한 것입니다.

그러나 호주 석탄의 진정한 구원자는 인도로 6월에 모든 등급의 석탄을 수입한 기록적인 752만 톤으로 2020년 5월 661만 톤, 6월 204만 톤에서 증가했습니다.

인도는 6,000kcal/kg 연료에 대해 상당히 할인된 가격으로 판매되는 중급 열탄을 호주에서 구매하는 경향이 있습니다.

Argus는 7월 2일 Newcastle에서 5,500kcal/kg의 석탄을 톤당 $78.29로 평가했습니다. 이 등급은 2020년 최저치보다 두 배가 되었지만 여전히 북아시아 구매자에게 인기 있는 고품질 연료보다 약 42% 저렴합니다.

호주의 석탄 수출량은 중국의 금지령과 코로나바이러스 대유행으로 인한 수요 감소로 인한 초기 타격에서 크게 회복되었습니다.Kpler는 6월 선적량을 모든 등급의 3,137만 톤으로 평가했는데, 이는 5월의 2,874만 톤, 2020년 가장 약한 달이었던 11월의 2,713만 톤에서 증가한 수치입니다.

전반적으로 중국의 우세는 석탄 가격의 현재 랠리 전체에 걸쳐 있음이 ​​분명합니다. 중국의 강력한 수요는 인도네시아 석탄을 부양하고 호주산 수입 금지는 아시아의 무역 흐름을 재조정하도록 강요하고 있습니다.

(Kenneth Maxwell 편집)